Индустрия цифровых валют находится в стадии активного роста. В 2021 году капитализация рынка превысила 2 трлн долларов. Криптовалюты являются привлекательным, но при этом высокорисковым активом и пользуются популярностью среди большого количества инвесторов. Инвесторы могут действовать как индивидуально, самостоятельно работая с биржей, так и коллективно — инвестируя в криптовалютные инвестиционные фонды и тем самым передавая свои активы под профессиональное управление.
Традиционный инвестиционный фонд — это инструмент коллективного инвестирования в различные активы (акции, валютные пары, долговые обязательства и другие) под управлением профессионального управляющего. Фонд привлекает средства различных инвесторов (физических или юридических лиц) и впоследствии инвестирует их в целевые активы. Полученный инвестиционный доход за вычетом комиссии фонда распределяется между инвесторами.
В случае криптовалютных фондов основное отличие заключается в том, что такой фонд специализируется на инвестировании в цифровые активы. Высокая волатильность криптовалют позволяет криптофондам получать значительный инвестиционный доход. Однако эта же волатильность может привести к существенным убыткам в случае неправильно сформированной инвестиционной стратегии и системы управления рисками.
Такой фонд может быть учреждён в любой crypto-friendly юрисдикции в зависимости от поставленных целей и задач — в офшорных юрисдикциях (Панама, Бермудские или Каймановы острова), Европе (Эстония, Мальта, Лихтенштейн, Люксембург) или Азии (Сингапур, Малайзия). На выбор страны регистрации влияет ряд факторов: стоимость учреждения, сложность получения инвестиционной лицензии, законодательное регулирование деятельности фонда и другие нюансы, которые необходимо учитывать уже на этапе запуска проекта.
Перед учреждением криптовалютного фонда важно иметь чётко сформированную стратегию его деятельности. Будет ли это открытый или закрытый фонд, на какое количество и категории инвесторов он рассчитан, в каких странах будет работать, каков минимальный размер инвестиций и на каких условиях инвесторы смогут входить в фонд и выходить из него — все эти детали влияют на структуру фонда и должны быть надлежащим образом закреплены в его учредительных и иных документах.
Любой инвестиционный фонд как финансовое учреждение обязан строго соблюдать требования AML-законодательства страны регистрации и целевых рынков, а также иметь соответствующие внутренние политики и процедуры. Этот аспект влияет не только на взаимодействие фонда с регулятором и инвесторами, но и на работу с банками и другими платёжными учреждениями. Поскольку банковская и платёжная инфраструктура играет важную роль во взаимодействии фонда с инвесторами, её необходимо выстроить максимально корректно.
Криптовалютный фонд — это масштабный проект, требующий внимательной проработки множества юридических, регуляторных и организационных вопросов. При правильном подходе к его учреждению фонд может стать эффективным инструментом коллективного инвестирования в цифровые активы.
Команда Solex Group имеет большой опыт работы с криптовалютными фондами и готова оказать юридическое сопровождение вашего проекта. Для получения более подробной информации обращайтесь за консультацией к нашим специалистам.
Ключевые слова: криптовалюта, цифровые активы, инвестиционный фонд, криптовалютный фонд, инвестиционная лицензия.
Традиционный инвестиционный фонд — это инструмент коллективного инвестирования в различные активы (акции, валютные пары, долговые обязательства и другие) под управлением профессионального управляющего. Фонд привлекает средства различных инвесторов (физических или юридических лиц) и впоследствии инвестирует их в целевые активы. Полученный инвестиционный доход за вычетом комиссии фонда распределяется между инвесторами.
В случае криптовалютных фондов основное отличие заключается в том, что такой фонд специализируется на инвестировании в цифровые активы. Высокая волатильность криптовалют позволяет криптофондам получать значительный инвестиционный доход. Однако эта же волатильность может привести к существенным убыткам в случае неправильно сформированной инвестиционной стратегии и системы управления рисками.
Такой фонд может быть учреждён в любой crypto-friendly юрисдикции в зависимости от поставленных целей и задач — в офшорных юрисдикциях (Панама, Бермудские или Каймановы острова), Европе (Эстония, Мальта, Лихтенштейн, Люксембург) или Азии (Сингапур, Малайзия). На выбор страны регистрации влияет ряд факторов: стоимость учреждения, сложность получения инвестиционной лицензии, законодательное регулирование деятельности фонда и другие нюансы, которые необходимо учитывать уже на этапе запуска проекта.
Перед учреждением криптовалютного фонда важно иметь чётко сформированную стратегию его деятельности. Будет ли это открытый или закрытый фонд, на какое количество и категории инвесторов он рассчитан, в каких странах будет работать, каков минимальный размер инвестиций и на каких условиях инвесторы смогут входить в фонд и выходить из него — все эти детали влияют на структуру фонда и должны быть надлежащим образом закреплены в его учредительных и иных документах.
Любой инвестиционный фонд как финансовое учреждение обязан строго соблюдать требования AML-законодательства страны регистрации и целевых рынков, а также иметь соответствующие внутренние политики и процедуры. Этот аспект влияет не только на взаимодействие фонда с регулятором и инвесторами, но и на работу с банками и другими платёжными учреждениями. Поскольку банковская и платёжная инфраструктура играет важную роль во взаимодействии фонда с инвесторами, её необходимо выстроить максимально корректно.
Криптовалютный фонд — это масштабный проект, требующий внимательной проработки множества юридических, регуляторных и организационных вопросов. При правильном подходе к его учреждению фонд может стать эффективным инструментом коллективного инвестирования в цифровые активы.
Команда Solex Group имеет большой опыт работы с криптовалютными фондами и готова оказать юридическое сопровождение вашего проекта. Для получения более подробной информации обращайтесь за консультацией к нашим специалистам.
Ключевые слова: криптовалюта, цифровые активы, инвестиционный фонд, криптовалютный фонд, инвестиционная лицензия.