В период пика популярности офшорного структурирования бизнеса многие украинские предприятия привлекали дополнительное финансирование от иностранных материнских компаний в виде займов. Займы выдавались на длительный срок и не всегда предполагали его возврат в силу неудобств, сопровождавших этот процесс. Но рано или поздно приходит время платить по долгам, и по истечении срока займа возникает ряд вопросов — что делать с этой задолженностью? Как погасить её с минимальными усилиями? А если возникла потребность вывести из структуры бизнеса этот офшор — как ликвидировать иностранную компанию с дебиторской задолженностью?
Благодаря принятому в 2018 году закону об ООО и ОДО для украинского бизнеса стал доступен эффективный международный инструмент для решения подобных задач — debt to equity swap. Фактически это конвертация займа в уставный капитал дочерней компании. В мировой практике этот инструмент давно зарекомендовал себя с положительной стороны, а в Украине только начинает набирать популярность. Особенно это стало актуальным в разгар деофшоризации.
Рассмотрим процедуру на примере классической структуры украинского бизнеса периода 2010–2014 годов. Классическая трёхуровневая структура, в которой: есть материнская компания, зарегистрированная в Белизе (или любом другом офшоре); она учреждает холдинговую кипрскую компанию и наполняет её уставный капитал до необходимых размеров; кипрский холдинг учреждает дочернюю компанию в Украине, которая и получает заём для дальнейшего ведения коммерческой деятельности.
Важной особенностью процедуры является то, что действие закона, а следовательно, и возможность конвертировать заём в уставный капитал, доступна только для двух организационно-правовых форм предприятий — общество с ограниченной и дополнительной ответственностью. Если заём был получен предприятием иной формы — его необходимо реорганизовать либо искать иной способ решения вопроса.
Процедура начинается с принятия решения общего собрания учредителей предприятия об увеличении уставного капитала компании-заёмщика на сумму займа.
После принятия решения заключается договор между дочерней и материнской компаниями о взаимозачёте долга и ряд сопроводительных документов. Вся процедура осуществляется в связке с обслуживающим банком, который должен в финале подтвердить операцию.
По завершении процедуры конвертации займа повторное собрание учредителей принимает решение о сокращении уставного капитала аффилированной компании до необходимого размера.
На этом вопрос задолженности по займу закрывается полностью. Вся процедура занимает около 9 месяцев и имеет много тонкостей, которые важно учитывать при её реализации.
Если у бизнеса возникла потребность реструктурироваться и отказаться от холдинговой компании, появляется возможность легально ликвидировать материнскую компанию. После погашения займа и при условии отсутствия кредиторской/дебиторской задолженности компания может быть ликвидирована в порядке, предусмотренном законодательством.
Благодаря этой процедуре можно легально закрывать многомиллионные задолженности перед иностранными материнскими компаниями, а также вывести из структуры ненужный офшор, который лишь увеличивает расходы на содержание.