Завдяки ухваленому у 2018 році закону про ТОВ та ТДВ для українського бізнесу став доступний ефективний міжнародний інструмент для вирішення подібних завдань – debt to equity swap. Фактично – це конвертація позики до статутного капіталу дочірньої компанії. У світовій практиці цей інструмент давно зарекомендував себе з позитивного боку, а в Україні лише починає набувати популярності. Особливо це стало актуальним у розпал деофшоризації.
Розглянемо процедуру з прикладу класичної структури українського бізнесу періоду 2010-2014 років. Класична трирівнева структура, у якій: є материнська компанія, зареєстрована у Белізі (або будь-якому іншому офшорі); вона засновує холдингову кіпрську компанію та наповнює її статутний капітал до необхідних розмірів; кіпрський холдинг засновує дочірню компанію в Україні, яка й отримує позику для подальшого ведення комерційної діяльності.
Важливою особливістю процедури є те, що дія закону, а отже, і можливість конвертувати позику до статутного капіталу доступна лише для двох організаційно-правових форм підприємств – товариство з обмеженою та додатковою відповідальністю. Якщо позику було отримано підприємством іншої форми – його необхідно реорганізувати чи шукати інший спосіб вирішення питання.
- Процедура починається з ухвалення рішення загальних зборів засновників підприємства про збільшення статутного капіталу компанії-позичальника на суми позики.
- Після прийняття рішення укладається договір між дочірньою та материнською компаніями про взаємозалік боргу та низку супровідних документів. Вся процедура здійснюється у зв'язці з обслуговуючим банком, який має у фіналі підтвердити операцію.
- Завершивши процедуру конвертації позики, повторні збори засновників приймають рішення про скорочення статутного капіталу афілійованої компанії до необхідного розміру.
На цьому питання заборгованості із позики закривається повністю. Вся процедура займає близько 9 місяців, має багато тонкощів, які важливо враховувати при її реалізації.
Якщо у бізнесу виникла потреба реструктуруватися та відмовитися від холдингової компанії, з'являється можливість легально ліквідувати материнську компанію. Після погашення позики та за умови відсутності кредиторської/дебіторської заборгованості компанія може бути ліквідована в порядку, передбаченому законодавством.
Завдяки цій процедурі можна легально закривати багатомільйонні заборгованості перед іноземними материнськими компаніями, а також вивести зі структури непотрібний офшор, який лише збільшує витрати на утримання.