Благодаря принятому в 2018 году закону об ООО и ОДО для украинского бизнеса стал доступен эффективный международный инструмент для решения подобных задач – debt to equity swap. Фактически – это конвертация займа в уставный капитал дочерней компании. В мировой практике этот инструмент давно зарекомендовал себя с положительной стороны, а в Украине только начинается набирать популярность. Особенно это стало актуально в разгар деофшоризации.
Рассмотрим процедуру на примере классической структуры украинского бизнеса периода 2010-2014 годов. Классическая трехуровневая структура, в которой: есть материнская компания, зарегистрированная в Белизе (или любом другом офшоре); она учреждает холдинговую кипрскую компанию и наполняет ее уставный капитал до необходимых размеров; кипрский холдинг учреждает дочернюю компанию в Украине, которая и получает заем для дальнейшего ведения коммерческой деятельности.
Важной особенностью процедуры является то, что действие закона, а следовательно, и возможность конвертировать заем в уставный капитал доступна только для двух организационно-правовых форм предприятий – общество с ограниченной и дополнительной ответственностью. Если заем был получен предприятием другой формы – его необходимо реорганизовать или искать другой способ решения вопроса.
- Процедура начинается с принятия решения общего собрания учредителей предприятия об увеличении уставного капитала компании-заемщика на суммы займа.
- После принятия решения заключается договор между дочерней и материнской компаниями о взаимозачете долга и ряд сопроводительных документов. Вся процедура осуществляется в связке с обслуживающим банком, который должен в финале подтвердить операцию.
- Завершив процедуру конвертации займа, повторное собрание учредителей принимает решение о сокращении уставного капитала аффилированной компании до необходимого размера.
На этом вопрос задолженности по займу закрывается полностью. Вся процедура занимает порядка 9 месяцев, и имеет много тонкостей, которые важно учитывать при ее реализации.
Если у бизнеса возникла необходимость реструктурироваться и отказаться от холдинговой компании, появляется возможность легально ликвидировать материнскую компанию. После погашения займа и при условии отсутствия кредиторской/дебиторской задолженности, компания может быть ликвидирована в порядке, предусмотренным законодательством.
Благодаря этой процедуре можно легально закрывать многомиллионные задолженности перед иностранными материнскими компаниями, а также вывести из структуры ненужный офшор, который только увеличивает расходы на свое содержание.